Az árfolyamkockázat menedzselése kiemelt fontosságú minden olyan vállalkozás számára, amely nemzetközi tranzakciókat folytat, devizában kapja bevételeit és fizeti ki költségeit. vagy pusztán a pillanatnyilag nem használt eszközeit szeretné devizatranzakciók által gyarapítani.
Az OT Strategy & Partners Kft. Partnerei számára különösen fontos ez a terület, hiszen a deviza vonatkozásban, a nem megfelelő menedzsment jelentős veszteségeket okozhat. A következőkben bemutatunk egy élő példát arra, hogyan lehet az árfolyamkockázatokat hatékonyan kezelni egy konkrét fedezeti ügylettel, amely végül nyereséget hozott a vállalkozásnak.
Árfolyamkockázat csökkentése egy hetes fedezett ügylettel
Joe egy kis- és középvállalkozás tulajdonosa, aki rendszeresen vásárol árut az Európai Unió területéről, euróban fizetve a számlákat. A legutóbbi tranzakció során Joe-nak 4 millió forint értékben kellett eurót vásárolnia egy hét múlva esedékes fizetéshez. Az aktuális árfolyam 400 HUF/EUR volt, és Joe attól tartott, hogy az árfolyam kisebb kilengésekkel a Forint gyengülését hozza majd, így több forintot kellene fizetnie ugyanazért az euróösszegért. Ezért úgy döntött, hogy árfolyam stop ügyletet köt (stop-loss ügylet), amely egyfajta fedezeti ügylet.
A stop-loss Ügylet Mechanizmusa
Joe megbízott egy OT Strategy & Partners Kft. FOREX partnert, hogy a következő egy hétben védje meg az árfolyamot egy stop árfolyamszint beállításával. Ez azt jelenti, hogy ha az euró-forint árfolyam a következő egy hétben kileng pl egy 398 HUF/EUR pillanatnyi szintre, akkor az automatikus stop beavatkozik, és Joe számára 398 HUF/EUR árfolyamon történik az euróvásárlás, függetlenül, hogy Ő épp a dolgát végzi avagy alszik.
Ezzel Joe megvédte magát egy kedvezőtlen árfolyammozgás ellen, ami valójában be is következett. Az árfolyam egy hét időszak végére 408 HUF/EUR szintre emelkedett, majd hirtelen stabilizálódni is látszott Joe fizetési kötelezettségének határnapján.
Nyereség a Fedezeti Ügyleten
Az árfolyam stop ügylet révén Joe végül 398 HUF/EUR áron tudott vásárolni, miközben a tényleges piaci ár 408 HUF/EUR volt az ügylet zárásakor. Ez azt jelenti, hogy Joe 10 HUF árelőnyt ért el eurónként a tranzakcióval.
Számítás:
Az euró vásárlása 4 millió HUF értékben történt.
398 HUF/EUR árfolyamon: 4,000,000 HUF / 398 HUF/EUR = 10,050 EUR.
Ha a tranzakciókor a piaci árfolyamon, azaz 408 HUF/EUR-on vásárolt volna: 4,000,000 HUF / 408 HUF/EUR = 9,804 EUR.
Joe 10,050 EUR helyett csak 9,804 EUR-t kapott volna, ami 246 EUR különbséget jelent.
246 EUR x 408 HUF/EUR (aktuális árfolyam) = 100,386 HUF
Joe tehát 100,386 HUF nyereséget ért el az árfolyam stop ügylet révén, ezzel sikeresen menedzselte az árfolyamkockázatot, elkerülve a veszteséget, amit a piaci árfolyam ingadozása okozott volna.
Ez az egyszerű, de hatékony megoldás – az árfolyam stop-loss ügylet – lehetővé tette Joe számára, hogy pénzügyi stabilitását megőrizze, és minimalizálja a devizaárfolyam-ingadozásokból eredő kockázatokat.
A bank, forex, és treasury menedzsment kulcsszerepet játszik abban, hogy a vállalkozások pénzügyi szempontból biztonságban érezzék magukat, és sikeresen kezeljék a napi működés során felmerülő kihívásokat. Az OT Strategy & Partners Kft. Ügyfelei, Partberei számára is hasonló megoldások alkalmazását teszi meg nap, mint nap, hogy megelőzzék az esetleges veszteségeket és kihasználják a piaci lehetőségeket. Mindezeket kombinálva a vissazváltások határidejének hozam maximalizálásával is.
Információ, elérhetőség: www.otsp.hu
Comments