Imre, aki 20 éve foglalkozik kerékpárbeszerzéssel Hollandiából, az elmúlt években számos kihívással szembesült. A COVID-19 okozta szállítási költségnövekedés miatt nagy tételben, előre kötött szállítmányokat rendel, amelyek hozzávetőlegesen 40.000 eurós havi tételeket jelentenek. Az euró-forint árfolyam ingadozása azonban jelentős terheket rótt vállalkozására, különösen mivel az árazása 390 Ft/EUR árfolyamra alapozott, de jelenleg az árfolyam 420 Ft/EUR körül mozog.
Ebben a blogbejegyzésben megvizsgáljuk, hogyan hathat az árfolyam-ingadozás Imre vállalkozására, és hogyan segíthet egy forward ügylet a veszteségek minimalizálásában.
Elemezzük Imre helyzetét a jelenlegi árfolyamokkal:
Készlet beszerzés értéke különböző árfolyamokon:
390 Ft/EUR (eredeti árfolyam) beszerzése: 15.600.000 Ft
420 Ft/EUR (jelenlegi OTP árfolyam) beszerzése: 16.800.000 Ft
415 Ft/EUR (forward ügylet esetén) beszerzése: 16.600.000 Ft
A készlet beszerzési értéke az eredeti árfolyamhoz képest 1.200.000 Ft-tal nőtt átlagosan havi szinten az OTP árfolyamán. Ez mintegy 8%-os többlet. Egy esetleges forward ügylet mintegy 2%-al képes csökkenteni a növekményt.
Árrés-veszteség az árfolyam-ingadozás miatt: Imre árrése átlagosan 15%, a havi beszerzésekre átlagosan 6000 EUR árrést realizálnak. Árképzése alapján ez 2.340.000 Ft. Ezt az árrést az árfolyam emelkedése jelentősen befolyásolja.
OTP árfolyam mellett: 1.140.000 Ft -ra csökken az árrés változatlan árazás mellett.
Forward ügylet esetén: 1.340.000 Ft árrés tartalom jelentkezik, amely kisebb mértékben terheli meg Imre eredményességét.
A forward ügylet lehetővé teszi, hogy Imre előre rögzítse az árfolyamot, így elkerülheti a piac ingadozásait. Bár a forward árfolyam (415 Ft/EUR) magasabb a korábbi 390 Ft/EUR-hoz képest, jelentősen kedvezőbb, mint a jelenlegi OTP árfolyam (420 Ft/EUR). Ez azt jelenti, hogy a veszteség csökkenthető, és az előre kiszámítható költségek tervezhetővé teszik a pénzügyi folyamatokat.
Javaslatok Imrének:
Forward ügyletek használata: A devizaárfolyam-ingadozások mérséklésére érdemes egy hónapos időszakokra kötni forward ügyleteket. Ezzel stabilizálhatja a beszerzési költségeit, és csökkentheti a marginális veszteségeket.
Készletgazdálkodás vs. árképzés relációja: Proaktívan célszerű vizsgálni az esetleges áremelés és készlet megtartás lehetőségeit. (korábban beszerzett kerékpárok áremelés lehetősége utáni értékesítése...)
Alternatív devizaszolgáltatók használata: Fintech alapú devizaváltó platformok esetén a váltási árfolyamok kedvezőbbek lehetnek, ami további megtakarításokat eredményezhet.
Imre számára a forward ügylet alkalmazása nemcsak csökkenti a veszteségeket, hanem kiszámíthatóbbá teszi a vállalkozás pénzügyeit. Ez különösen fontos olyan időszakokban, amikor az árfolyam-ingadozás és a fogyasztás csökkenése egyszerre jelent kihívást. A devizaárfolyam-kockázat kezelése kulcsfontosságú a stabil nyereségesség fenntartásához.
Oskó Tamás
web: otsp.hu
email: t.osko@otsp.hu
Comments